A tecnologia está cada vez mais presente no mercado de capitais — e ela pode servir de instrumento para potencializar o resultado dos seus investimentos. Nesse sentido, uma das principais alternativas é o fundo quantitativo.
Você conhece esse termo? Esse veículo de investimento utiliza algoritmos criados para identificar padrões, analisar investimentos e otimizar processos decisórios. Com isso, ele busca alcançar melhores rentabilidades, ao mesmo tempo em que gerencia riscos.
Se você se interessou pelos fundos quantitativos, é importante conhecer essa modalidade antes de realizar seus investimentos, combinado? Por isso, acompanhe a leitura e saiba mais sobre eles!
O que é um fundo quantitativo?
Antes de conhecer os fundos quantitativos, pode ser interessante entender o funcionamento dos fundos de investimentos no geral, não é mesmo? Afinal, essa modalidade apresenta características que precisam ser conhecidas.
Os fundos de investimento consistem em uma alternativa coletiva. Isto é, eles funcionam a partir da concentração de investidores que compartilham um objetivo em comum. A participação do investidor nos fundos acontece a partir da compra de cotas.
Além disso, a característica central desses veículos coletivos é a presença de um gestor. Ele é um profissional qualificado responsável por monitorar oportunidades do mercado e movimentar o patrimônio do fundo de acordo com a estratégia preestabelecida.
Desse modo, os fundos quantitativos são um modelo de gestão — ou estratégia de operação — de fundos de investimento. Também conhecidos como fundos quant, eles se destacaram por utilizarem algoritmos em suas decisões.
Assim, os fundos de investimento podem ser tradicionais ou quantitativos. Nos tradicionais, existe a presença mais forte de uma gestão pessoal. Por sua vez, nos fundos quant, a decisão é tomada a partir de um sistema automatizado, que funciona à base de inteligência artificial.
O principal objetivo desse modelo de gestão é otimizar o processo decisório do veículo. Afinal, o algoritmo consegue monitorar o mercado mais rapidamente e fazer análise sem a influência de quaisquer vieses cognitivos, otimizando o trabalho humano.
No entanto, é preciso lembrar que essa estratégia não traz garantias de lucro, certo? Embora esse possa ser um modelo com características interessantes, se o veículo estiver exposto à renda variável, os riscos de perda continuam existindo.
Como esse fundo funciona?
Como você viu, os fundos quantitativos são aqueles que envolvem um algoritmo para monitorar o mercado e conduzir análises. No entanto, isso não significa que não há a presença de uma equipe de gestão humana. Portanto, é preciso saber como esses veículos funcionam.
As movimentações no patrimônio dos fundos quant, assim como nos fundos tradicionais, são de responsabilidade dos seus gestores. No entanto, ao invés de acompanhar e analisar por si só as tendências do mercado, eles apenas validam as análises do algoritmo.
A ferramenta tecnológica funciona como uma espécie de banco de dados. Os gestores adicionam informações que julgam relevantes para a estratégia do veículo e permitem que o algoritmo conduza suas análises.
Ele considera diversos aspectos para fazer suas projeções — como histórico e padrões de comportamento. Como o algoritmo funciona com base em inteligência artificial, é possível realizar inúmeras avaliações dentro de um curto período.
Geralmente, são analisadas inúmeras características que um gestor, de forma manual, dificilmente conseguiria realizar. Assim, a atuação da equipe de gestão se torna mais prática e otimizada, com base nos relatórios do programa para fundamentar suas movimentações.
Quais são os diferenciais do fundo quantitativo?
Você entendeu que os fundos quant são um modelo de gestão e não um tipo de fundo, certo? Assim, o seu principal diferencial para os fundos tradicionais é a presença do algoritmo que realiza diversas análises em tempo real.
Uma equipe convencional, por exemplo, pode analisar dezenas de indicadores e oportunidades durante um mesmo dia. O algoritmo, por sua vez, consegue avaliar e realizar centenas ou milhares de projeções de cenários — e sem a probabilidade de erro humano.
Além disso, existe proteção contra a influência de erros por vieses cognitivos. Afinal, muitos gestores podem tomar decisões enviesadas ou realizar uma avaliação equivocada por deixar as próprias emoções interferirem. Nos fundos quant, essa possibilidade é mínima.
Quais as vantagens e os riscos dos fundos quantitativos?
Como você viu, os fundos quantitativos apresentam aspectos em seu funcionamento que podem ser interessantes para muitos investidores. No entanto, antes de optar por se expor a eles, é importante ponderar as vantagens e os riscos.
Como ponto positivo, é possível destacar a otimização do tempo da gestão. Já vimos que os algoritmos conseguem realizar um volume diário de análises consideravelmente maior que o potencial do cérebro humano. Assim, há maior agilidade para o processo decisório.
Outra vantagem é a pouca influência das emoções nas projeções. Como vimos, as análises são feitas de acordo com a base de dados que alimenta o algoritmo. Assim, elas levam em consideração apenas números e estatísticas.
Além disso, também vale destacar as possibilidades de ganhos. Como os algoritmos trabalham a partir de dados e padrões, pode ser mais fácil para o programa identificar oportunidades. Contudo, isso dependerá de cada fundo e da estratégia adotada.
Assim, os riscos podem ser uma desvantagem — especialmente em fundos mais arrojados. Lembre-se de que não existe garantia de resultados positivos. Logo, o algoritmo não pode certificar que você sempre terá lucro.
Ademais, o próprio potencial do algoritmo pode se mostrar como uma desvantagem, em determinadas situações. Como ele analisa apenas as informações do seu banco de dados, as projeções podem apresentar deficiências quanto à consideração de aspectos qualitativos — que será responsabilidade da gestão humana.
Além disso, os custos também devem ser considerados. Como a equipe dos fundos quantitativos conta com a presença de outros profissionais, especialmente da tecnologia da informação, é possível que as taxas de administração sejam mais elevadas na comparação com veículos tradicionais.
Vale a pena investir em um fundo quantitativo?
Agora que você conhece os fundos quantitativos, é importante saber se eles valem a pena, certo? Para isso, o primeiro passo é considerar o seu perfil de investidor. Normalmente, esses veículos são mais adequados para investidores moderados e arrojados.
Além do perfil, você deve avaliar o alinhamento desses fundos com seus objetivos financeiros. Como acontece com diversos outros fundos de investimento, o foco do fundo quant costuma estar na valorização das cotas no longo prazo.
Por fim, é indispensável conhecer as características do fundo antes de aportar nele. É preciso compreender a estratégia de análise do algoritmo, saber a quais mercado ele se expõe e conhecer os resultados que o veículo conquistou no passado — embora eles não sejam garantia de resultados futuros.
Como vimos, a decisão de investir em um fundo quantitativo pode trazer vantagens para o seu portfólio. Afinal, eles utilizam a tecnologia para tomar decisões mais assertivas no mercado. Contudo, os riscos também existem — então vale considerar todos os aspectos antes de optar por incluir esse tipo de fundo na sua carteira.
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