Investir em renda fixa não se limita à aplicação em títulos ou certificados individuais. Também é possível alocar os recursos em veículos financeiros. Você sabe o que é, por exemplo, um fundo referenciado DI?
Essa alternativa pode atender a investidores com objetivos de curto prazo e trazer vantagens relacionadas à segurança e à facilidade de alocação. Porém, é necessário considerar seu funcionamento e as demais características para fazer uma escolha consciente.
Neste artigo, nós, da Lotus Capital, explicamos o que são os fundos referenciados DI e como eles funcionam. Confira!
O que são fundos de renda fixa?
Os fundos de investimento são modalidades coletivas de investimento. Nesse caso, os investidores adquirem as cotas que dão direito à participação nos resultados. Ainda, há um gestor profissional responsável por alocar os recursos segundo a estratégia do veículo.
Entre as classificações existentes, há os chamados fundos de renda fixa. Eles são nomeados dessa forma porque a maior parte do portfólio é composta por aplicações de renda fixa, como títulos e certificados dessa classe.
O que é o fundo referenciado DI?
Agora que você conhece os fundos de renda fixa e como funcionam, é interessante conferir os fundos DI. Neles, a alocação da maior parte dos recursos é feita em títulos de baixo risco, como você verá adiante.
Um dos objetivos desse tipo de fundo é ter um desempenho que acompanhe ou supere o CDI (certificado de depósitos interbancários). Interessante, não é?
Como funcionam os fundos DI?
Para saber como essa alternativa funciona, é preciso entender que os fundos DI direcionam a parte majoritária dos recursos para títulos de renda fixa que sejam de baixo risco. Mais do que isso: é necessário escolher aplicações que estejam atreladas ao CDI ou à taxa Selic.
Como consequência, os fundos DI podem investir tanto em títulos públicos quanto em títulos privados, desde que o risco seja baixo. Porém, uma pequena parcela pode ser usada em outros investimentos de renda fixa, em busca de rentabilização do portfólio.
Sobre o fundo é cobrada uma taxa de administração, que serve para remunerar a gestão. Porém, não há incidência da chamada taxa de performance, que é cobrada sobre o desempenho que fica acima da média de mercado.
Já sobre a tributação, os fundos DI são tributados pela tabela regressiva do Imposto de Renda. A taxa varia de acordo com o tempo até o resgate. Veja só:
- até 180 dias: 22,5%;
- de 181 a 360 dias: 20%;
- de 361 a 720 dias: 17,5%;
- acima de 720 dias: 15%.
Além da cobrança ocorrida no resgate, há a antecipação semestral de imposto por meio da incidência do come-cotas. Se o fundo DI em questão for de longo prazo, a alíquota antecipada é de 15%.
Quais são as vantagens do fundo DI?
Em relação aos benefícios, um dos principais destaques do fundo DI é a sua segurança. Como o patrimônio do fundo é composto por títulos de baixo risco, é uma alternativa para quem busca proteger o patrimônio.
Ele também tem alta liquidez, o que permite que o resgate seja feito em qualquer dia útil. Essa característica faz com que o fundo de investimento referenciado na taxa DI possa ser utilizado para alocar a reserva de emergência.
Sobre o investimento inicial, as cotas não costumam ter um valor elevado, o que torna a opção acessível. Ainda, ela oferece acesso a diversos títulos de uma só vez, como se você fizesse mais de um investimento em renda fixa ao mesmo tempo. Prático, não é mesmo?
Dependendo da atuação da gestão e das condições de mercado, os fundos podem obter um rendimento que é superior ao CDI e a outros títulos individuais. Além disso, é uma forma prática de investir em renda fixa, já que você não precisará realizar os aportes individualmente.
Quais são os riscos envolvidos nos fundos DI?
Embora seja uma maneira de investir na renda fixa e de oferecer segurança, os fundos DI apresentam riscos como qualquer aplicação financeira.
Por exemplo, existe o risco de crédito, já que eles não têm cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Porém, muitos títulos que são adquiridos pela gestão trazem essa proteção.
Por outro lado, são fundos que não têm risco de liquidez, por exemplo. Como são de renda fixa, também não há grandes impactos do risco de mercado. Ele trata das perdas causadas pelas oscilações em preços de commodities, taxas de juros e câmbio. Entendeu?
É por isso que os fundos DI podem ser alternativas para investidores conservadores ou para moderados e arrojados que desejem alocar a reserva de emergência.
Como investir em um fundo referenciado DI?
Se interessou por essa alternativa? Então é importante saber como investir e o que avaliar para garantir a melhor decisão para a sua carteira.
Primeiro, para fazer o investimento em fundos DI, você deverá buscá-los nas plataformas das instituições financeiras, como o banco de investimentos. É necessário ter uma conta para acessar as oportunidades disponíveis, considerando as características que cada veículo pode apresentar.
Você deverá transferir o dinheiro para a sua conta na instituição financeira e realizar a aquisição da quantidade desejada de cotas. Porém, para decidir entre as alternativas negociadas, é fundamental considerar suas particularidades enquanto investidor.
Tenha em mente o seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros, o que inclui o prazo de investimento. A partir disso, é possível selecionar a alternativa que faz mais sentido para a composição do seu porto que fizer mais sentido para o seu portfólio e fazer o investimento.
Porém, é preciso ter cuidado com características que interferem no resultado, sendo a taxa de administração a principal delas. Quanto maior for essa cobrança, maior será a corrosão do retorno. Por isso, o ideal é buscar uma alternativa no mercado financeiro com taxas menores.
Para conhecer melhor o fundo referenciado DI oferece e também outras oportunidades, é interessante ter o apoio de uma assessoria de investimentos. Desse modo, você poderá obter informações confiáveis para compor a sua carteira.
A assessoria não apenas tirará dúvidas sobre essa modalidade, como poderá ajudá-lo a identificar seu perfil e seus objetivos. Assim, as decisões assumem um caráter mais estratégico, em busca do desempenho de interesse.
Conclusão
Com esse conhecimento, agora você sabe o que é o fundo referenciado DI e como ele funciona. Antes de investir, decida se ele faz sentido para o seu momento e para as suas características, pois é isso que permite aproveitar as vantagens que estão associadas, combinado?
Tenha ajuda para entender melhor esses fundos e outras oportunidades do mercado! Entre em contato com a Lotus Capital e conheça nossa assessoria!
