As variações de preço do mercado têm o potencial de afetar o seu cotidiano e influenciar a performance dos seus investimentos. Por isso, é interessante entender como funciona o índice IGP-DI.
Esse é um dos indicadores mais antigos do mercado brasileiro e mostra dados relevantes sobre a economia do país. Desse modo, ao conhecer suas características, você entenderá os impactos desse índice nos investimentos.
Pensando nisso, nós, da Lotus, vamos ajudar você a entender o IGP-DI. Neste conteúdo você aprenderá como esse índice funciona, as diferenças para outros indicadores do mercado e entenderá sua influência nos investimentos.
Boa leitura!
O que é um índice no mercado financeiro?
Antes de avançar para conhecer o IGP-DI, é importante lembrar o que são os índices financeiros, não é mesmo? Eles são indicadores que acompanham movimentos econômicos e calculam uma média ponderada sobre as variações identificadas no mercado.
Para entender melhor, considere o exemplo do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Ele é calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) e é o indicador oficial da inflação no Brasil.
O IBGE acompanha uma cesta com produtos, bens e serviços nas principais metrópoles brasileiras. O objetivo é medir as variações de preço ao longo de determinado período e mostrar o impacto das mudanças no poder de compra da população.
Dessa maneira, os índices servem como termômetros para o mercado — calculando o ritmo das oscilações em sua cesta. Além disso, muitos deles atuam como referência para ajustes de contratos, como de aluguel ou salários.
Outra função dos índices é atuar como benchmark para a performance de fundos de investimento. Nesse sentido, os veículos coletivos podem tanto ter o objetivo de acompanhar as mudanças do indicador quanto o intuito de superá-las.
O que é o IGP?
Agora que você sabe o que são os índices de mercado e recordou as características do IPCA, é hora de conhecer o Índice Geral de Preços (IGP). Trata-se de um indicador medido pela Fundação Getúlio Vargas (FGV).
O cálculo do IGP considera três outros indicadores da FGV, com os seguintes pesos no cálculo:
- Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA) — 60%;
- Índice de Preços ao Consumidor (IPC) — 30%;
- Índice Nacional de Custo da Construção Civil (INCC) — 10%.
O IPA é um índice financeiro com foco nos produtores brasileiros e mostra as variações de preço do setor atacadista do agronegócio e de produtos industriais. Por sua vez, o IPC calcula as variações de uma cesta de produtos com foco em famílias que ganham entre 1 e 33 salários mínimos.
Já o INCC, como o próprio nome adianta, é um índice centrado na construção civil brasileira. Dessa forma, ao incluir esses três indicadores em sua base de cálculo, o IGP busca proporcionar uma visão ampla da economia nacional.
O que é o índice IGP-DI?
Como você viu, o IGP é um índice relevante de variação de preço no mercado brasileiro. Nesse sentido, o IGP-DI é uma de suas versões. A sigla se refere ao Índice Geral de Preços – Demanda Interna.
Ele recebe esse nome por acompanhar estritamente os preços de produtos, bens e serviços do mercado brasileiro. Ou seja, ele não considera materiais de exportação em seus cálculos. Ademais, o IGP-DI foi um dos primeiros índices do Brasil a medir variações de preço no mercado.
Ele também atuou como indicador oficial da inflação no país até ser substituído pelo IPCA. Atualmente, o IGP-DI age como deflator. Ou seja, ele é usado para correção do valor real de determinado serviço ou produto. O índice também registra a atividade econômica da nação.
Como ele funciona?
Até aqui, você soube o que é o IGP-DI e viu qual o papel que ele desempenha na economia brasileira hoje, certo? Agora é preciso conhecer quais são as características de funcionamento desse indicador.
Como você acompanhou, ele é uma versão do Índice Geral de Preços. Desse modo, a base de cálculo do IGP-DI segue a mesma lógica do IGP. Isto é, considera as variações do IPA, IPC e INCC — bem como suas devidas proporções.
Entretanto, o IGP-DI se destaca por mostrar as mudanças desde o primeiro até o último dia de um mês. A divulgação dos resultados costuma acontecer poucos dias após o término do recolhimento dos dados e finalização dos cálculos.
Qual a diferença entre o IGP-M e o IGP-DI?
Entendeu como funciona o IGP-DI? Então é interessante saber quais são suas diferenças para outra versão do IGP: o Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M).
Por serem do mesmo grupo, a lógica de cálculo dos dois é a mesma. Porém, enquanto o IGP-DI considera as variações de um mês propriamente dito, o IGP-M recolhe os dados entre o 21º dia do mês anterior e o 20º do mês de referência.
Além disso, o IGP-M é uma versão mais recente que o IGP-DI. Inclusive, esse é um dos indicadores centrais de variação de preços do mercado — e é usado como referência para reajustes de contratos e já foi utilizado para remunerar títulos de renda fixa.
Somando-se a essas duas, o IGP conta com uma terceira versão: Índice Geral de Preços – 10 (IGP-10). Ele se caracteriza por fazer o recolhimento de dados entre o 11º dia do mês anterior e o 10º do mês de referência.
Como esse indicador pode influenciar os investimentos?
Se você é investidor, vale a pena saber como esse índice é capaz de afetar seus investimentos. Para tanto, é relevante lembrar que ele mede variações de preços no mercado. Ou seja, tem uma relação próxima com a inflação — que, por sua vez, impacta diretamente em seu poder de compra.
Desse modo, você pode levá-lo em consideração ao analisar a rentabilidade dos seus investimentos. Por exemplo, se os seus retornos ao longo de determinado período forem inferiores às variações do IGP-DI, a sua rentabilidade real pode ter sido negativa — ou seja, abaixo da inflação.
Para aliviar esses impactos, pode ser vantajoso fazer investimentos em alternativas indexadas a índices de inflação, especialmente o IPCA. Ademais, a diversificação da sua carteira é outra prática útil para tentar minimizar a influência da inflação, protegendo a carteira e potencializando os seus resultados.
Como você entendeu, o índice IGP-DI é um dos índices mais relevantes para acompanhar as variações de preço no mercado brasileiro. Agora que você sabe como ele funciona, é possível desenhar estratégias para amenizar a influência nos seus investimentos.
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