Ao buscar por alternativas de investimentos na renda variável, é comum se perguntar o que são fundos de ações. Essa pode ser uma opção que faz sentido para a carteira de investimentos — principalmente para quem quer investir em papéis de empresas.
Mas, para avaliar os fundos e definir se eles podem ser adequados ao investidor, é preciso conhecer suas características. Afinal, com essas informações você considera os riscos e vantagens, além de saber se o veículo pode ser um meio para atingir seus objetivos.
Para ajudá-lo nessa avaliação, a Lotus preparou para você um conteúdo com as principais informações sobre os fundos de ações. Confira a seguir o que eles são e como funcionam!
O que são fundos de ações?
Os fundos de ações são veículos de investimento que alocam o seu capital, majoritariamente, em papéis de empresas da bolsa de valores. Eles permitem o aporte coletivo por meio da aquisição de cotas, que representam uma fração do patrimônio do fundo.
Dessa forma, investidores interessados em acompanhar os movimentos do veículo podem comprar suas cotas. O portfólio é montado e administrado por um gestor profissional, de modo que você pode participar dos resultados obtidos por ele.
Os fundos de ações costumam ser de condomínio aberto. Isso significa que é possível a emissão de cotas e seu resgate a qualquer momento. Mas também existem fundos fechados — que não aceitam novas captações a qualquer momento.
Com a emissão de novas cotas, o fundo consegue captar mais recursos para continuar expandindo seu patrimônio, de acordo com a estratégia. Contudo, é preciso saber que, mesmo fundos abertos, podem ter períodos em que restringem essas negociações.
Por isso, é fundamental conhecer o fundo e entender suas regras por meio do regulamento e da lâmina. Todas essas informações podem ser observadas na própria plataforma de negociação dos fundos ou no site de cada um deles.
Quais são os tipos de fundos de ações?
Você já entendeu o que são os fundos de ações, então deve estar curioso para conhecer os seus tipos, não é mesmo? Afinal, esse conceito é bastante abrangente e os veículos podem adotar estratégias de alocação e negociação diferentes.
Existem diversos tipos de fundos conforme as regulamentações da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). Por isso, conheça os principais a seguir:
Fundos de ações setoriais
Esses fundos compõem a sua carteira de investimentos, majoritariamente, por ações de determinados setores ou de áreas correlatas. Logo, eles são mais indicados para aqueles investidores que querem acompanhar resultados de um segmento em particular.
Para isso, os fundos precisam especificar em seu regulamento quais serão os setores em foco e como é feita essa escolha, caso haja liberdade. Dessa maneira, o investidor poderá saber exatamente a estratégia de investimentos do fundo.
Fundos de ações de dividendos
Os fundos com esse foco fazem aportes em ações que, na análise do gestor, são consideradas boas pagadoras de dividendos. Eles são um tipo de provento que representa a distribuição, em dinheiro, de parte de lucro da empresa a seus acionistas.
Fundos de ações small caps
As ações small caps são os papéis de empresas consideradas com baixo valor de mercado. Elas costumam ser aquelas com um capital de até R$ 3 bilhões. Por conta disso, essas companhias podem ter um potencial de crescimento maior do que grandes negócios já consolidados.
Esses fundos, então, adotam estratégias menos conservadoras para potencializar a rentabilidade. Isso porque as small caps também costumam envolver maiores riscos.
Fundos de ações valor/crescimento
Os fundos de ações valor/crescimento alocam o patrimônio em empresas que o gestor considera que têm papéis comercializados abaixo do preço justo. Ou seja, as ações estão desvalorizadas em relação aos fundamentos da companhia.
Dessa maneira, utiliza-se uma estratégia de valuation. A tendência esperada é que o preço dos papéis normalize em relação ao valor da empresa, trazendo retorno aos cotistas.
Como funciona a tributação e as taxas desses fundos?
Uma característica importante em relação aos fundos de ações está relacionada aos impostos e taxas. Isso porque há a incidência do Imposto de Renda (IR) sobre o ganho de capital no momento do resgate.
A alíquota é de 15%, que é cobrada na fonte pela própria plataforma no momento do resgate do investimento. Diferentemente de outros fundos, essa alíquota é fixa, independentemente do prazo do investimento. Além disso, não se aplica o come-cotas.
Em relação às taxas, há duas incidências importantes: a primeira é a taxa de administração. Ela é cobrada pela administradora do fundo e serve como remuneração pelos serviços prestados e manutenção do fundo.
Além disso, pode existir a taxa de performance. Ela é aplicada aos fundos que têm uma gestão ativa e busca remunerar o gestor por bons resultados. Então, a taxa incide apenas sobre os resultados acima de um benchmark predefinido.
Quais são as vantagens e riscos dos fundos de ações?
Para entender se um investimento faz sentido para seus objetivos, é preciso conhecer suas vantagens e riscos, não é verdade? Entre os benefícios dos fundos de ações, podemos citar a gestão profissional.
Quem quer investir em ações pode encontrar nesses veículos uma forma de ter um profissional responsável pela carteira de investimentos. Logo, não será necessário negociar os papéis diretamente. Além disso, é possível acompanhar seus resultados de um gestor experiente.
Entretanto, é preciso entender os riscos desse mercado. Apesar de haver fundos com estratégias mais conservadoras e moderadas, as ações são um investimento de renda variável. Ou seja, mesmo com um bom histórico, não há garantias de resultados futuros.
Como investir nessa modalidade?
Caso você queira conhecer as cotas de fundos de ações e fazer aportes, é fundamental ter uma conta em um banco de investimentos. Essas instituições são voltadas aos investidores e oferecem um portfólio de fundos, títulos e ativos em suas plataformas.
Logo, contar com um banco reconhecido e com um bom portfólio aumentará as chances de adequação da carteira de investimentos. Afinal, quanto mais alternativas, mais específica será sua escolha pelos fundos adequados ao seu perfil e objetivos.
Entendeu o que são fundos de ações? Conhecendo as características desses veículos será possível avaliar se eles podem ser adequados para você. Lembre-se de avaliar com cuidado características como estratégia da gestão e riscos.
Quer conhecer melhor esses veículos? Então acompanhe a página de fundos de investimentos da Lotus Capital!
