Você sabe quando vale a pena investir em ouro? Na prática, o metal costuma ser procurado em momentos críticos, pois ele é usado por muitos países e investidores para proteger suas reservas diante de instabilidades econômicas.
Contudo, é importante saber mais sobre o tema para avaliar se a alternativa faz sentido no seu caso. Se você ainda não sabe quais são as possibilidades para investir em ouro e quando elas podem ser vantajosas, nós, da Lotus, podemos ajudar.
Neste post, você entenderá como o metal é precificado e quando pode valer a pena investir em ouro! Vamos lá?
Contexto do ouro no mercado financeiro
Para começar, é interessante conhecer o contexto do ouro no mercado financeiro. Ou seja, é preciso entender a história do metal na sociedade. O ouro foi uma das primeiras formas de pagamento, utilizado para determinar o preço das negociações comerciais.
Além disso, por muitos anos o metal foi usado como referência para diversas moedas — o chamado padrão ouro. No século XIX, mesmo com a existência das notas de papel, os bancos eram obrigados a trocar o dinheiro de seus clientes pelo ouro, caso solicitado.
Por essa razão, os Governos dos países só poderiam liberar a quantidade de notas no valor equivalente ao ouro de suas reservas. Em 1970, os Estados Unidos abandonaram essa prática e os demais países seguiram a tendência. Assim, o dólar foi escolhido como referência para as moedas.
Apesar disso, o ouro continua sendo importante na economia. Em especial, por ser um dos ativos financeiros mais estáveis, homogêneos, raros e fracionáveis. Por esse motivo, é comum que investidores optem pelo metal durante crises no mercado interno e externo.
Quando as bolsas de valores sofrem quedas acentuadas e o dólar perde valor no mercado mundial, por exemplo, o preço do ouro tende a aumentar. Isso porque os investidores buscam por alternativas mais seguras para proteger o seu patrimônio.
É por esse motivo que o ouro se torna um investimento procurado como hedge pelos investidores e, até mesmo, por Governos de diversos países.
Como funciona a valorização do ouro no mercado?
Após entender como o ouro é visto no mercado, é importante saber como funciona a valorização desse metal. Primeiramente, vale compreender que ela ocorre pela lei da oferta e da demanda. Afinal, ao contrário das moedas, o ouro não é regulado por Governos.
Ademais, ele é um material escasso, limitado e de oferta constante. Ou seja, independentemente do aumento da demanda pelo ouro, não é possível aumentar a mineração de modo a compensar a procura.
Assim, quando há situações nas quais a demanda é superior à oferta, o preço do ouro tende a subir. A seguir, entenda os principais eventos que interferem na precificação do metal. Acompanhe!
Economia e índice de inflação
Como você viu, uma das situações em que o valor do ouro costuma subir é na instabilidade econômica, pois a demanda pelo metal aumenta. Outro ponto importante é que, geralmente, as crises são acompanhadas de inflação elevada — você já reparou nesse movimento?
Como o ouro é um investimento muitas vezes usado para proteger o dinheiro da inflação, também há o aumento da procura pelo metal por esse motivo. Consequentemente, seu valor de mercado tende a subir.
Taxa de juros
A taxa de juros também pode ter relação com o preço do ouro. Isso porque, quando o cenário prevê menores taxas de juros, investimentos tradicionais podem perder atratividade. Desse modo, alguns investidores tendem a buscar investimentos de maior risco — como as ações.
Nesse cenário, um dos principais elementos para proteger a carteira acionária e equilibrar os riscos do portfólio é justamente o ouro. Interessante, não é mesmo?
Alternativas para investir em ouro no mercado financeiro brasileiro
Agora que você já sabe como funciona a valorização do ouro no mercado, é a vez de conhecer as alternativas para investir nele via mercado de capitais. Afinal, não é preciso comprar o metal diretamente para se expor a ele.
Veja possibilidades no mercado financeiro!
Fundos de investimento em ouro
Os fundos de investimentos são veículos financeiros que funcionam como um tipo de condomínio. Quem gerencia a carteira dessa modalidade é o gestor profissional — que realiza as alocações conforme a política de investimentos do fundo.
Existem diversos tipos de fundo, e eles se diferenciam de acordo com o seu funcionamento e foco de investimentos. Assim, há fundos de investimentos cujo objetivo é investir em ouro. Para fazer parte deles, é necessário adquirir cotas de participação.
ETF de ouro
Os fundos de índice (ETFs) também são um tipo de fundo de investimento. Nesse caso, eles replicam a carteira teórica de um índice de referência, alocando nas mesmas alternativas e em proporções semelhantes ao do indicador.
Existem ETFs com foco em investimentos em ouro. Um exemplo é o GOLD11 que espelha o índice internacional LBMA Gold Price — indicador vinculado ao metal. Para isso, esse ETF investe em cotas de outro ETF: o iShares Gold Trust (IAU), que acompanha o mesmo índice.
Contratos futuros
Os contratos futuros são negociados no mercado futuro e permitem exposição ao preço futuro de um ativo. Assim, a operação com contratos de ouro pode fazer sentido em estratégias de proteção da carteira ou especulação.
Quando vale a pena investir em ouro?
Você já conhece as alternativas para investir em ouro, então que tal saber quando vale a pena aportar nesse metal? É importante ter em mente que a decisão de investimento deve ser individual e baseada nas suas características e objetivos pessoais.
Dessa maneira, é necessário considerar uma série de fatores antes de se decidir. O primeiro passo é descobrir o seu perfil de investidor. Ele indica o seu nível de tolerância aos riscos, podendo ser conservador, moderado ou arrojado.
Como os investimentos em ouro fazem parte da classe da renda variável, eles costumam se adequar aos perfis moderado e arrojado. Afinal, existe maior risco e volatilidade envolvidos no aporte — o que não costuma interessar aos investidores conservadores.
Além disso, é necessário estabelecer objetivos financeiros para compreender se o ouro pode ser útil na sua estratégia. Como vimos, ele pode ajudar na proteção da carteira e pode interessar a especuladores que buscam lucros com a oscilação de preços. Então avalie se ele faz sentido para você, combinado?
Agora você sabe que investir em ouro vale a pena quando o investimento é alinhado à sua estratégia. Dessa forma, é interessante estudar sobre as alternativas disponíveis no mercado para entender se os ativos baseados no metal são adequados para o seu portfólio.
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