Conhecer o mercado financeiro e suas oportunidades de investimento poderá ajudá-lo a tomar decisões melhores. Nesse momento, é provável que você se depare com uma dúvida: na disputa entre renda fixa x renda variável, qual deve ser a classe escolhida?
Encontrar essa resposta envolve descobrir o que faz sentido para a sua estratégia. Por isso, vale a pena conhecer as características de cada classe e como são os investimentos disponíveis para fazer escolhas mais adequadas.
Quer descobrir como cada alternativa funciona? Continue a leitura e veja as informações que separamos para comparar renda fixa x renda variável!
O que é renda fixa?
A renda fixa é uma classe de investimentos composta por aplicações com regras conhecidas de rentabilidade. Ou seja, é possível saber como o dinheiro será remunerado enquanto ele permanecer aplicado.
Considerando o rendimento, existem três tipos principais de títulos de renda fixa:
- prefixados: rendem de acordo com uma taxa fixa e definida antecipadamente;
- pós-fixado: têm retorno atrelado à variação de um indicador, como a Selic ou o Certificado de Depósito Interbancário (CDI);
- híbrido: tem rendimento composto por uma taxa fixa mais a variação de um indicador, como o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
Já em relação ao prazo e à liquidez, existem aplicações com diferentes características. É possível encontrar alternativas com liquidez diária, com liquidez após um período de carência ou que só podem ser resgatadas no vencimento.
Sobre a tributação, há investimentos isentos e alternativas que são tributados na fonte. Nesse caso, é aplicada a tabela regressiva de Imposto de Renda — com alíquotas de 22,5% a 15% sobre o retorno obtido.
Entre os investimentos de renda fixa, estão:
- títulos do Tesouro Direto;
- certificado de depósito bancário (CDB);
- letra de crédito imobiliário (LCI);
- letra de crédito do agronegócio (LCA);
- certificado de recebíveis imobiliários (CRI);
- certificado de recebíveis do agronegócio (CRA);
- debênture.
Vantagens
Em relação às vantagens da renda fixa, vale destacar a previsibilidade que ela oferece. Mesmo quando não é possível saber quanto você receberá ao final, há regras bem definidas que podem ser consideradas para fazer projeções.
Além disso, investimentos de renda fixa costumam trazer mais segurança. Com as regras de remuneração o risco é menor. Ainda, existem títulos que contam com garantias, trazendo maior proteção.
Riscos e desvantagens
Ao avaliar a tenda fixa, também é necessário avaliar as desvantagens e riscos. Primeiro, é preciso considerar que essa classe tem um potencial limitado de ganhos. Então a rentabilidade tende a ser menor que na renda variável pela relação entre risco e retorno.
Ademais, existem opções que têm um risco de crédito mais elevado. O CRI, o CRA e as debêntures, por exemplo, não contam com a mesma proteção de outras aplicações, então existe um risco maior quanto ao pagamento.
O que é renda variável?
Na avaliação entre renda fixa x renda variável, é importante entender que a segunda classe não oferece previsibilidade quanto ao retorno. Então tenha em mente que não há garantias como ou mesmo se haverá rentabilidade, o que aumenta os riscos, combinado?
E dependendo do ativo escolhido, os aportes podem ser feitos tanto na bolsa de valores como na plataforma de investimentos. Com um banco de investimentos robusto, por exemplo, é possível acessar diversas oportunidades do mercado financeiro.
Entre os exemplos de investimentos de renda variável estão:
- ações;
- fundo de ações;
- fundo de índice (ETF);
- fundo de investimento imobiliário (FII);
- fundo cambial;
- fundo internacional;
- fundo multimercado;
- certificado de depósito de valores mobiliários (BDR).
Vantagens
Uma das vantagens de investir em renda variável é a possibilidade de ganhos. Ele não tem a mesma limitação da renda fixa e, como o risco é maior, é possível ter um rendimento mais elevado.
Ainda, é possível encontrar alternativas que combinam liquidez e rentabilidade. As ações, por exemplo, são negociadas na bolsa durante os pregões. Assim, se houver interesse do mercado, você tem chances de vender os papéis com maior facilidade.
Ademais, há uma grande variedade de investimentos de renda variável, o que pode fazer sentido para diferentes estratégias e investidores.
Riscos e desvantagens
Por outro lado, os investimentos de renda variável oferecem menos segurança do que os investimentos de renda fixa. Não há os mesmos mecanismos de proteção e, com isso, há mais riscos de perdas. Também existe uma exposição a maior volatilidade.
Como saber em qual investir?
Agora que você conhece as características entre renda fixa x renda variável, é o momento de entender qual é o tipo de investimento certo para você. Que tal conhecer os principais pontos de atenção?
Confira!
Perfil de investidor
O primeiro passo é identificar o seu perfil de investidor. Ele representa o seu nível de tolerância ao risco e varia entre conservador, moderado e arrojado.
Normalmente, os investimentos de renda variável são mais voltados para moderados e arrojados, enquanto os investimentos de renda fixa podem se adequar aos três perfis. Porém, como você verá, também é preciso pensar nas suas expectativas e objetivos.
Objetivos financeiros
Após identificar seu perfil de investidor, vale considerar seus objetivos financeiros. Entender o que você pretende alcançar e como os investimentos podem ajudar é essencial para decisões mais acertadas.
Para investir sua reserva de emergência e mantê-la em segurança, por exemplo, faz mais sentido escolher um investimento de renda fixa, certo? Isso é válido mesmo que você tolere um risco de investimento maior. Contudo, se a ideia é multiplicar o capital, a renda variável pode ser útil.
Prazos
Os objetivos definidos devem estar aliados aos prazos. Investimentos de renda variável, normalmente, funcionam melhor com o longo prazo, pois isso ajuda a diluir os riscos envolvidos. Então pode ser uma possibilidade para construir patrimônio para a aposentadoria.
No entanto, costuma ser muito volátil para obter resultados em 6 meses, por exemplo. Logo, considere os prazos e as condições de liquidez para entender as necessidades sobre a disponibilidade de recursos.
Renda fixa x renda variável: é possível conciliar?
Apesar de a renda fixa e a renda variável serem diferentes, isso não significa que sua carteira deva ter apenas uma ou outra. Na verdade, é possível conciliá-las em proporções variadas — e isso pode ser interessante para a sua estratégia.
Com a diversificação, você dilui os riscos porque evita a concentração de recursos em poucos ativos e em condições semelhantes no mercado. Além disso, pode ser uma forma de potencializar o retorno da carteira, o que pode aproximá-lo dos seus objetivos e da realização dos seus sonhos.
Como você viu, existem diferenças relevantes entre renda fixa x renda variável. Assim, é importante avaliá-las considerando as suas necessidades para entender qual é a melhor estratégia para compor a sua carteira.
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