Os fundos de investimento imobiliário (FIIs) estão entre as oportunidades do mercado financeiro. Por meio deles, é possível investir no setor de imóveis de forma acessível e diversificada. Mas muitos investidores têm dúvidas sobre a rentabilidade dos FIIs.
Ao conhecer o funcionamento dela e saber como avaliá-la, você pode tomar uma decisão com mais informações a respeito dos fundos imobiliários. Porém, também é preciso saber como ponderar sobre esse rendimento de modo estratégico.
Quer descobrir como funciona a rentabilidade dos FIIs e como analisá-la? Continue a leitura e mostraremos a você!
O que são fundos de investimento imobiliário e como funcionam?
O fundo de investimento imobiliário é um veículo financeiro que funciona de maneira coletiva e que investe com foco no setor de imóveis. Para participar desse investimento, é preciso adquirir suas cotas — que são negociadas na B3, a bolsa de valores brasileira.
Assim, é possível vender as cotas com relativa facilidade, devido ao aumento da liquidez. Vale saber, ainda, que o portfólio do fundo é administrado por uma gestão profissional, que aloca o dinheiro com base na estratégia definida para o veículo.
Existem três classificações principais dos FIIs:
- fundo de papel: investe a maior parte dos recursos em ativos do setor imobiliário;
- fundo de tijolo: prioriza o investimento em imóveis físicos;
- fundo de fundos: aloca a maioria do dinheiro em cotas de outros FIIs do mercado.
Como funciona a rentabilidade dos fundos imobiliários?
Além de conhecer o conceito do fundo imobiliário, é importante entender como funciona a rentabilidade de um FII, não é mesmo? Como essa característica pode influenciar a tomada de decisão, você deve considerá-la.
Veja como se dá o retorno dos fundos imobiliários!
Ganho de capital
A primeira possibilidade para o retorno dos fundos imobiliários envolve o ganho de capital. Isso se concretiza quando há a venda de cotas por um montante maior do que o preço médio de compra.
Normalmente, o lucro acontece diante de uma valorização dos ativos que compõem o portfólio do fundo. No caso de um fundo de tijolo, por exemplo, as cotas tendem a se valorizar quando os imóveis físicos também passam por valorização.
Recebimento de dividendos
A rentabilidade dos FIIs também deve considerar a regra que obriga os fundos imobiliários a distribuírem, no mínimo, 95% dos resultados líquidos na forma de dividendos. Então os ganhos com o veículo podem estar atrelados ao recebimento desse tipo de provento.
Por que a análise de rentabilidade dos FIIs pode ser importante?
Agora que você sabe como os FIIs podem gerar rendimentos, que tal entender por que a análise dessa questão é importante? Ao avaliar a característica, é possível saber quais FIIs podem ajudá-lo a alcançar seus objetivos financeiros.
Essa também pode ser uma forma de fazer uma comparação entre os fundos imobiliários existentes no mercado. Você pode comparar a rentabilidade média do fundo com um indicador de referência, como o Certificado de Depósito Interbancário (CDI), que é muito usado na renda fixa.
Também há como comparar a performance do FII com o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX). Esse é o principal indicador de fundos imobiliários, então você sabe se o fundo rendeu acima ou abaixo da média de mercado.
Dependendo do caso, é possível comparar fundos do mesmo tipo, como fundos de papel ou de tijolo. Assim, você pode analisar os FIIs em relação à rentabilidade e outras características para saber quais são as opções com melhor desempenho.
No geral, conhecer o resultado pode ajudá-lo a tomar uma decisão mais informada, sabendo do potencial de retorno do fundo ao longo do tempo. Porém, é preciso ter atenção para esse não ser o único critério, pois focar demais no retorno pode trazer uma visão parcial das oportunidades.
Como analisar a rentabilidade de um fundo imobiliário?
Após conhecer a relevância de verificar a rentabilidade dos FIIs, é o momento de saber como fazer essa avaliação antes de incluir as cotas na sua carteira. Assim, será possível avaliar o que vale a pena considerar e como interpretar os resultados.
A seguir, descubra como verificar a rentabilidade de um FII e veja como utilizá-la em suas decisões de alocação no mercado de investimentos!
Lembre-se de que retorno passado não é garantia de resultado futuro
Mesmo quando o FII investe em títulos de renda fixa, é importante lembrar que ele é um fundo de renda variável, devido ao risco de mercado da bolsa de valores. Logo, não é possível garantir que haverá retorno positivo ou de quanto ele será.
Na hora de analisar a rentabilidade, você deve levar isso em consideração, já que o retorno passado não garante o desempenho futuro. Assim, verificar o histórico de rendimento pode resultar em informações relevantes sobre a gestão, mas não são garantias de continuidade dos rendimentos.
Confira os relatórios dos fundos
Na hora de analisar o retorno de um fundo imobiliário, vale a pena conferir as informações de relatórios de desempenho e balanços. Eles são divulgados pelo fundo e ajudam a entender a performance do veículo.
Conferir os relatórios é essencial para colocar dados de desempenho em perspectiva. Pense em um fundo que, em determinado momento, distribui um grande volume de rendimentos. Isso fará o retorno médio aumentar, o que pode torná-lo mais atraente, certo?
Porém, na análise dos relatórios, você pode perceber que o resultado foi motivado pela venda de um imóvel. Se não houver planos para a venda de outro ativo, é provável que o desempenho não se repita — e esse aspecto demonstra a necessidade de se aprofundar nos dados.
Compare o retorno com os seus objetivos financeiros
Ao conhecer a rentabilidade dos FIIs, também é preciso comparar esse resultado com o que você pretende alcançar. Se o seu objetivo for compor uma renda passiva, o ideal é que haja mais retorno na forma de dividendos.
Portanto, mais que analisar a rentabilidade em números, é essencial avaliá-la de modo qualitativo. Como consequência, é possível saber o que faz mais sentido para a sua estratégia — e tomar decisões mais acertadas.
Neste artigo, você aprendeu como funciona a rentabilidade dos FIIs e de que forma fazer a análise desse ponto. Assim, é possível realizar seus investimentos em fundos imobiliários com mais consciência sobre a perspectiva de ganhos!
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